原紙漲了，紙板卻跌了。紙價(jià)又漲，是因?yàn)閲?guó)家嚴(yán)控外廢，廢紙大量減少導(dǎo)致原紙供應(yīng)量減少，是供應(yīng)趨緊。紙板跌價(jià)，是因?yàn)榧埌b需求銳減，產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩導(dǎo)致降價(jià)搶單，這是需求滑落。一邊是行政干預(yù)，一邊是市場(chǎng)慘烈。一半是火焰，一半是海水……2018年將過(guò)去一半，產(chǎn)業(yè)的折騰遠(yuǎn)未結(jié)束，今年注定不會(huì)平凡。供應(yīng)緊，緊了多少？需求降，滑落多少？
2018上半年造紙產(chǎn)能不到去年的75%！2018年紙包裝需求可能僅有去年的65%！
2017年及以前，每年外廢進(jìn)口量在2800萬(wàn)噸級(jí)別（平均每月230萬(wàn)噸）。進(jìn)入2018年，根據(jù)回饋的信息表明，外廢進(jìn)口使用量銳減50%以上，這樣，平均每月耗用外廢僅為110萬(wàn)噸水平（減少120萬(wàn)噸）。
2017年及以前，中國(guó)的瓦楞箱板紙年產(chǎn)量為4800萬(wàn)噸級(jí)別（平均每月400萬(wàn)噸）。根據(jù)外廢減少量推算，每月減少120萬(wàn)噸廢紙等于減少100萬(wàn)噸原紙。如此，2018年中國(guó)包裝用紙?jiān)庐a(chǎn)能已減到300萬(wàn)噸級(jí)別。
造紙產(chǎn)量從每月400萬(wàn)噸降為300萬(wàn)噸了，即，降為原來(lái)的75%！
即便如此，進(jìn)入6月份，各大造紙廠相繼停機(jī)、玖龍*。這說(shuō)明，盡管前5個(gè)月廢紙減少，但造紙產(chǎn)量還是多了。但從6月21日開始，國(guó)廢開漲，紙價(jià)重拾升勢(shì)，表明前5個(gè)月積累的多余庫(kù)存已清倉(cāng)完畢。
好了，這時(shí)可以根據(jù)市場(chǎng)既往現(xiàn)象，來(lái)計(jì)算一下了：
2018年前1-5月推算原紙產(chǎn)量=300萬(wàn)噸×5個(gè)月=1500萬(wàn)噸。
上述這些原紙賣到6月20日才基本達(dá)到供需平衡（價(jià)格止跌回升），共用了5.66個(gè)月，1500÷5.66=265萬(wàn)噸！??！
天哪！265÷400=66.25%?。?！原來(lái)，包裝訂單少了這么多！
供應(yīng)怎么少的？需求又是怎么少的？
造紙-廢紙-造紙”循環(huán)，總量是逐步減少的。中國(guó)每年制造4800萬(wàn)噸包裝原紙，能變成國(guó)廢的僅2400萬(wàn)噸，僅能留下一半，另一半必須靠進(jìn)口廢紙。
為什么要進(jìn)口廢紙？因?yàn)橹袊?guó)的出口商品量太大！每年有不少于25%的原紙是做成出口商品的包裝去了海外。不把流于海外的紙箱廢紙弄回來(lái)，國(guó)內(nèi)的造紙循環(huán)就無(wú)法平衡。所以，國(guó)家通過(guò)嚴(yán)控外廢，嚴(yán)到不合情理的地步，終于把廢紙來(lái)源切掉一半都不止，才造成供應(yīng)吃緊的局面。
“造紙-紙箱-廢紙-造紙”循環(huán)周期可能會(huì)長(zhǎng)達(dá)4個(gè)月之久。你今天6月26日買了一臺(tái)的空調(diào)，它的紙箱包裝，可能是你在2月份買的那批年貨的包裝物回收后、造紙、然后再變成現(xiàn)在的紙箱的。2月份的年貨包裝，有可能是去年的廢紙變成的。去年，外廢管控尚未那么嚴(yán)格，供應(yīng)量相對(duì)今年，那叫非常充足。
所以，上游的雨停了，等那批水流到下游，是有一個(gè)時(shí)間周期的?，F(xiàn)在原紙供應(yīng)看起來(lái)很正常，可以隨叫隨到，再過(guò)兩個(gè)月看看，供應(yīng)水位會(huì)下降，供應(yīng)價(jià)格會(huì)上升。
其實(shí)，市場(chǎng)早在原紙產(chǎn)量還沒(méi)開始減少時(shí)，就已經(jīng)提前作出了反應(yīng)。從去年開始，整個(gè)市場(chǎng)預(yù)期原紙會(huì)緊張，于是拉開了波瀾壯闊的大漲價(jià)，一直漲到今天還沒(méi)完。都在說(shuō)原紙是靠“套路”漲上去的，其實(shí)就是“供應(yīng)預(yù)期趨緊形勢(shì)下的不斷兌現(xiàn)”而已。
然而，需求減少的形勢(shì)是相當(dāng)嚴(yán)峻的。因?yàn)榧垉r(jià)經(jīng)過(guò)翻倍的上漲，終端需求遭受到嚴(yán)重打擊，紙包裝的非剛需用戶，紛紛棄用紙箱，大家評(píng)估一下，總體上有沒(méi)有減少20個(gè)百分點(diǎn)？
受中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，中國(guó)出口是受到極大影響的。往年有大約25%的紙包裝是出口了的，這部分包裝需求，減少量有沒(méi)有15個(gè)百分點(diǎn)？
從這個(gè)角度評(píng)估，需求也是減少了35個(gè)百分點(diǎn)的，這也驗(yàn)證了本文前面說(shuō)的包裝需求僅有去年的65%的推算。
這便是2018年中國(guó)紙箱界為奇葩的現(xiàn)狀
1、供需緊縮，生意清淡，紙價(jià)高位，價(jià)升量減。
2、一級(jí)廠是鍋多米少，產(chǎn)能受到廢紙供應(yīng)量的制約。新增造紙產(chǎn)能無(wú)處安身，有廢紙進(jìn)口權(quán)的大廠悶聲發(fā)財(cái)，僅用國(guó)廢的造紙廠面臨退出。
3、二級(jí)紙板廠因?yàn)楫a(chǎn)能擴(kuò)張，進(jìn)一步加劇了產(chǎn)能過(guò)剩，二級(jí)廠普遍上馬高速寬幅瓦線，企圖以“過(guò)剩”淘汰“過(guò)剩”，現(xiàn)已進(jìn)入兩難境地——不上大線，沒(méi)有規(guī)模效應(yīng)，成本攤銷下不來(lái)；上了大線，訂單少吃不飽，依然過(guò)不了盈虧平衡線。如何通過(guò)資源整合，提升單廠開機(jī)率，將成為重中之重！
4、反觀三級(jí)紙箱廠，相對(duì)來(lái)講，可能是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈“對(duì)抗過(guò)剩”為靈活的環(huán)節(jié)——小廠已被環(huán)保關(guān)停，中等紙箱廠，其固定成本攤銷比起其上游紙板廠要靈活很多，如果再用“2.5工廠”思路進(jìn)行些整合，其協(xié)作成本也會(huì)開始優(yōu)于二級(jí)紙板廠。
造紙、紙板、紙箱……產(chǎn)量開不滿、工人沒(méi)活干、人工支出高、產(chǎn)品單價(jià)高的奇葩時(shí)代來(lái)臨了！
